銀行存管作為P2P合規(guī)路上的難關(guān)，最近因?yàn)檎髑笠庖?jiàn)的下發(fā)再次引起廣泛爭(zhēng)議。

近日，有媒體報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)近日向銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《指引》），對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中P2P的資質(zhì)，以及銀行存管業(yè)務(wù)的資質(zhì)等做出相關(guān)規(guī)定，其中“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式不受監(jiān)管認(rèn)可。

這份被認(rèn)為將決定P2P命運(yùn)的意見(jiàn)引起行業(yè)悲觀情緒，有業(yè)內(nèi)人士稱，存管要求會(huì)將絕大部分風(fēng)控、合規(guī)性不高的平臺(tái)拒之門(mén)外，大批平臺(tái)淘汰不可避免。但另一方面，一些處于觀望中的平臺(tái)在接下來(lái)存管過(guò)程中“有法可依”，而加速推進(jìn)存管接入工作。記者了解到，目前銀行存管業(yè)務(wù)又活躍起來(lái)，不少中間人活躍其中。

開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)指引實(shí)施后，一是對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康、規(guī)范發(fā)展有益，二是對(duì)存管銀行來(lái)說(shuō)，也是抓住新金融風(fēng)口的機(jī)遇?！白钤缏涞鼐W(wǎng)貸存管的銀行和互金企業(yè)，將獲得海量新客戶、乘上新金融風(fēng)口?！?/span>

根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》，網(wǎng)貸中介只能達(dá)到一定的要求后，才能開(kāi)展存管業(yè)務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，包括“在工商管理部門(mén)完成注冊(cè)登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照；在工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門(mén)完成備案登記；按照通信主管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)獲得相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可；具備完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度；監(jiān)管部門(mén)要求的其他條件。

《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，自今年專項(xiàng)整治開(kāi)展以來(lái)，目前電信業(yè)務(wù)許可證的發(fā)放基本已經(jīng)對(duì)P2P停了，另外，地方金融監(jiān)管部門(mén)的備案也基本處于停滯狀態(tài)。目前獲得這些資質(zhì)的只有開(kāi)鑫貸等少數(shù)平臺(tái)。

由于P2P平臺(tái)多達(dá)2000多家，銀行存管面臨粥少僧多的局面，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至目前與銀行已完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)僅68家，占比不到 5%，掣肘的關(guān)鍵因素在于銀行擔(dān)憂受到P2P風(fēng)險(xiǎn)牽連。

具體到網(wǎng)貸資金存管模式有三種，分別為銀行直連、直接存管和“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管。其中銀行直連難度最大，大多數(shù)平臺(tái)選擇直接存管和聯(lián)合存管模式。但值得注意的是，該意見(jiàn)稿中第十一條（八）提到：存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。這對(duì)當(dāng)下的“銀行+第三方支付”構(gòu)成了挑戰(zhàn)。目前“銀行+第三方支付”聯(lián)合存管已簽約的平臺(tái)有46家，完成系統(tǒng)上線的約24家。

《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，通行的 “銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式，即銀行和第三方支付公司合作，推出聯(lián)合存管方案，存管行開(kāi)設(shè)平臺(tái)存管賬號(hào)，負(fù)責(zé)用戶賬戶監(jiān)管和資金存管功能，第三方支付擔(dān)任技術(shù)輔佐，提供資金結(jié)算及所需的終端設(shè)備。如果按照《征求意見(jiàn)稿》，“銀行+第三方支付”的聯(lián)合存管模式的不受監(jiān)管認(rèn)可，這直接影響到第三方支付公司的很大部分利益。不過(guò)，有支付界業(yè)內(nèi)人士表示，雖然聯(lián)合存管不受認(rèn)可，但是第三方支付也不是無(wú)路可走，因?yàn)殂y行給平臺(tái)開(kāi)的存管賬戶、風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶等，還是走第三方結(jié)算通道。

另外，北京、廣東、江蘇等地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，對(duì)轄區(qū)內(nèi)的合規(guī)平臺(tái)采用統(tǒng)一存托管模式。以北京為例，北京市批量資金存管模式為開(kāi)發(fā)了一款名為存管通的產(chǎn)品。該產(chǎn)品以北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)作為參股人之一，聯(lián)合三家第三方支付平臺(tái)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的一個(gè)系統(tǒng)，相當(dāng)于第三方支付和銀行的聯(lián)合承辦公司。這種模式的合規(guī)性也存在問(wèn)題。

合力貸CEO劉豐向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，“網(wǎng)貸資金存管落地后，投資者的資金交由銀行負(fù)責(zé)存取與交收，所有借貸資金直接在出借人與借款人的存管賬戶之間完成劃轉(zhuǎn)。存管賬戶與平臺(tái)自有資金賬戶嚴(yán)格分離，確保平臺(tái)自有資金與投資人資金的隔離。P2P 平臺(tái)只承擔(dān)信息中介角色，杜絕了平臺(tái)私設(shè)資金池的做法?！?/span>

另外，《征求意見(jiàn)稿》也對(duì)開(kāi)展業(yè)務(wù)的銀行有一定的資質(zhì)要求，包括“設(shè)置專門(mén)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)與運(yùn)營(yíng)的一級(jí)部門(mén)，部門(mén)設(shè)置能夠保障存管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立；具有自主開(kāi)發(fā)、自主運(yùn)營(yíng)且安全高效的網(wǎng)絡(luò)借貸存管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)；具有完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度；具備在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展跨行資金清算支付的能力等。

《征求意見(jiàn)稿》中還特別提到，機(jī)構(gòu)不能用存管銀行來(lái)做宣傳，銀行也不會(huì)承擔(dān)網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。并對(duì)銀行在信息核驗(yàn)、增信以及風(fēng)險(xiǎn)兜底等方面明確提出免責(zé)。被業(yè)內(nèi)實(shí)為能夠增強(qiáng)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)意愿的一項(xiàng)內(nèi)容。

目前，銀行整體發(fā)展速度已經(jīng)不如前些年，收入增長(zhǎng)急劇收窄，其發(fā)展也需要新的業(yè)務(wù)空間。在P2P存管業(yè)務(wù)中，主要是些地方城商行在推動(dòng)。周治翰向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，如果銀行金融機(jī)構(gòu)能快速反應(yīng)、積極參與存管業(yè)務(wù)，那么銀行既能發(fā)揮支付渠道、第三方存管等優(yōu)勢(shì)，又能積累互金交易的海量數(shù)據(jù)，通過(guò)與這些龍頭平臺(tái)深入合作、抓住新風(fēng)口，這將是一座不小的“金礦”。

在他看來(lái)，滿足指引條件的網(wǎng)貸企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模普遍比較大、在行業(yè)趨勢(shì)的把握上也很有前瞻性。這類穩(wěn)健優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸龍頭企業(yè)數(shù)量不太多，但絕對(duì)代表著互金發(fā)展的未來(lái)方向。